요즘 테슬라 주가가 널뛰기를 하면서 이와 관련된 ETF 상품에 투자자들의 이목이 집중되고 있습니다. 그 중에서도 YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF(TSLY)는 테슬라 주식에 투자하되 콜옵션 매도를 결합한 전략으로 높은 인컴 수익을 추구하고 있어 눈길을 끕니다.
테슬라 실물 주식이 아닌 옵션에 투자한다는 점도 흥미롭습니다. 지금부터 TLSY ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 주가 전망 1억 투자 예상을 살펴보겠습니다.
TSLY ETF 기본소개
- 상품명: YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF
- 유형: 주식형(대안) ETF
- 시가총액: $675.91M
- 52주 최고/최저: $36.96 / $12.72
- 기초지수: N/A
- 상장일: 2022/11/22
- 펀드보수: 1.01%
- 자산운용사: YieldMax ETFs
- 1개월 수익률(Price/Total): +0.66% / +5.25%
- 3개월 수익률(Price/Total): -19.22% / +11.14%
- 6개월 수익률(Price/Total): -35.59% / -14.23%
- 1년 수익률(Price/Total): -48.82% / -8.66%
- S&P500 1개월/3개월/6개월/1년: +3.27% / +4.66% / +16.49% / +26.17%
YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF(TSLY)는 6억8천만 달러 규모의 테슬라 옵션 ETF로 지난 2022년 11월 22일 뉴욕 증권거래소에 입성했습니다.
상장 후 1년 동안의 투자 성과는 배당금을 포함한 Total return 기준 -8.66%로 저조한 수준입니다. 참고로 Price return은 순수 주가 상승분만을, Total return은 주가 상승분과 배당금을 합산한 총 투자수익률을 의미합니다.
- United States Treasury Notes 0.75%: 55.35%
- United States Treasury Bills 0%: 44.49%
- Tsla 07/19/2024 180.01 P: 14.65%
- TSLA US 07/19/24 C180: 13.99%
- TSLA US 07/19/24 C175: 3.30%
- Tsla 07/19/2024 175.01 P: 2.55%
- United States Treasury Notes 2.63%: 2.17%
- TSLA US 05/24/24 C185: 0.64%
- TSLA US 05/24/24 C180: 0.28%
- First American Government Obligs X: 0.01%
TSLY의 포트폴리오 내역을 들여다보면 미 국채 및 초단기 자산이 주를 이루고 있으며, 일부 테슬라 관련 옵션도 편입되어 있음을 알 수 있습니다. 다만 개별 옵션의 편입 비중은 크지 않은 상황입니다.
TSLY ETF 운용전략
TSLY는 특정 지수를 그대로 추종하기보다는 테슬라 주식에 대한 커버드 콜 전략을 통해 인컴 수익 창출에 주력하는 액티브 ETF라 할 수 있습니다.
TSLY의 핵심 전략은 테슬라 주식을 매수함과 동시에 콜옵션을 매도하고 옵션 프리미엄을 수취하는 것입니다. 이를 통해 주가 하락 위험을 일정 부분 방어하면서도 주기적인 인컴을 확보할 수 있습니다.
커버드 콜이란 주가 급등 시 수익이 제한되는 대신 시장 변동성이 높아질수록 콜옵션 프리미엄도 상승하여 인컴 수익을 극대화할 수 있는 전략을 말합니다.
다만 TSLY의 경우 실제 주식 대신 FLEX 옵션을 활용한 synthetic covered call 전략을 구사하고 있습니다.
TSLY ETF 배당금 배당률
- 배당 주기: 월배당
- 배당률(TTM): 93.68%
TSLY는 투자자에게 월 단위로 배당금을 지급하고 있습니다. 직전 1년 기준 배당수익률(TTM)은 무려 93.68%에 달해 배당에 초점을 맞춘 상품임을 알 수 있습니다.
- 2024: 5/8/2024: $0.6942
- 2024: 4/8/2024: $0.6841
- 2024: 3/8/2024: $0.8109
- 2024: 2/9/2024: $0.4046
- 2024: 1/9/2024: $0.5565
- 2023: 12/13/2023: $0.6039
- 2023: 11/16/2023: $0.5846
- 2023: 10/16/2023: $0.5769
- 2023: 9/18/2023: $0.5849
- 2023: 8/7/2023: $0.8303
상기 표는 TSLY의 최근 배당 지급 내역으로, 매월 초에 배당금이 지급되고 있음을 확인할 수 있습니다. 다만 월별 배당금 규모의 변동성이 상당히 크다는 점은 주목할 만합니다.
TSLY ETF 수수료(운용보수)
- TSLY: 1.01%
- ETF 평균: 0.48%
TSLY의 연간 운용보수는 1.01%로 일반 ETF 평균치인 0.48% 대비 두 배 이상 높은 수준입니다. 옵션 거래에 따른 수수료와 액티브 운용에 따른 인건비 등이 운용보수 상승 요인으로 작용한 것으로 보입니다.
TSLY ETF 주가 전망 및 목표 수익률
최근 테슬라 주가는 높은 변동성을 나타내고 있습니다. 1분기 어닝 쇼크에도 불구하고 일론 머스크 CEO의 장기 비전을 신뢰하는 투자심리가 저변에 깔려 있어 주가 하락이 제한되는 모습입니다.
다만 단기적으로는 고점 부담과 경기 둔화 우려가 주가의 발목을 잡을 수 있는 만큼 상승 폭은 크지 않을 전망입니다. 오히려 박스권 장세가 지속된다면 변동성 확대에 따른 콜옵션 프리미엄 확대로 TSLY의 인컴 수익이 증가할 수 있을 것으로 보입니다.
종합하면 TSLY의 주가는 0-10% 상승이 예상되며, 배당금 수익까지 감안할 경우 투자자들은 향후 1년간 60-
70% 수준의 수익을 기대해 볼 만 합니다.
1억 투자시 예상 수익금
- 원화 원금: 1억원
- 기준 환율: 1,300원
- 달러 원금: $76,923
- 1년 목표 시세차익(달러): $0 ~ $7,692
- 1년 목표 시세차익(원화): 0원 ~ 9,999,600원
- 1년 목표 배당금(달러): $46,154 ~ $53,846
- 1년 목표 배당금(원화): 59,999,200원 ~ 69,999,800원
1억 원을 TSLY에 투자할 경우 달러로는 $76,923 어치를 매수하게 됩니다(환율 1,300원 가정). 1년 뒤 주가 상승률을 0~10% 수준으로 본다면 시세 차익은 최대 $7,692 즉 한화 약 1천만 원 정도가 예상됩니다.
여기에 배당수익률 60~70%를 적용할 경우 배당금은 $46,154 ~ $53,846 사이가 될 것으로 추정됩니다. 이를 종합하면 1년 투자수익금은 원화 기준으로 약 6억 원에서 8억 원에 이를 것으로 전망됩니다.
*참고로 환율 1,300원은 최근 평균치를 감안한 다소 보수적인 적용 환율임을 알려드립니다.
요약정리
- 상품명: YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF
- 시가총액: $675.91M
- 기초지수: N/A
- 운용보수: 1.01%
- 배당률(TTM): 93.68%
- 1년 예상 수익률: 60~70%
결론
지금까지 YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF(TSLY)의 주요 특징과 투자 포인트에 대해 살펴보았습니다. TSLY는 테슬라 주식의 커버드 콜 전략을 통한 고수익 추구를 목표로 하는 ETF입니다. 무엇보다 90%가 넘는 배당수익률이 가장 큰 장점이라 하겠습니다.
반면 높은 운용보수, 주가 상승 제한, 기초자산 변동성 등은 투자 시 고려해야 할 리스크 요인입니다. 투자에 앞서 본인의 투자성향과 위험 감내 능력을 면밀히 점검해 볼 필요가 있습니다.
아무쪼록 이 글을 통해 YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF에 대한 이해를 높이는 데 도움이 되었기를 바랍니다. 오늘도 투자자 여러분의 관심과 성원에 깊이 감사드립니다.